2025年5月29日，由锦天城经办的安徽富乐德科技发展股份有限公司（股票代码：301297，简称“富乐德”）发行股份、可转换公司债券购买资产并募集配套资金事项获得深圳证券交易所并购重组审核委员会审核通过。

一、富乐德与本次收购标的资产介绍

富乐德是一家泛半导体（半导体、显示面板等）领域设备精密洗净服务提供商，专注于为半导体及显示面板两大领域的生产厂商提供一站式设备精密洗净服务，为客户生产设备污染控制提供一体化的洗净再生解决方案。公司坚持创新发展战略，建立了集清洗技术研发、涂层与表面处理技术研发及分析检测技术研发为一体的研发中心，持续投入大量的人力和资金等研发资源，积累了丰富的半导体和显示面板设备精密洗净与相关增值服务的技术和工艺，构建了洗净业务较为完善的自主知识产权体系。凭借先进的技术和成熟的泛半导体设备精细洗净服务经验，公司已发展成为中国大陆少数具有国际竞争力的泛半导体设备精密洗净服务提供商，服务得到众多国内外主流泛半导体厂商的认可，并取得良好的市场口碑。

本次收购的标的资产为江苏富乐华半导体科技股份有限公司（以下简称“富乐华”），其主营业务为功率半导体覆铜陶瓷载板的研发、设计、生产与销售。富乐华自主掌握多种覆铜陶瓷载板的先进制造工艺，是国内外少数实现全流程自制的覆铜陶瓷载板生产商，位于行业领先地位。富乐华主要客户为意法半导体、英飞凌、博格华纳、富士电机、比亚迪、士兰微、中车时代，主要客户均为业内知名企业。

本次项目富乐德拟募集的资金总额不超过人民币78,259.38万元（含本数），拟用于半导体功率模块（高性能氮化硅）陶瓷基板智能化生产线建设项目、高导热大功率溅射陶瓷基板生产项目、宽禁带半导体复合外延衬底研发项目。

二、本次收购具有重大意义

（一）资本市场改革背景下的多个“首次”示范项目

今年5月，中国证监会发布了修订后的《重组管理办法》，深沪北交易所也同步修订并发布《重组审核规则》及相关配套规则，深化上市公司并购重组市场改革，释放市场活力。本项目是上述规则修订后，首单通过审核的发股重组案例。

自中国证监会2024年9月24日《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（“并购六条”）发布以来，本项目是首单运用定向可转债作为支付工具之一的重组项目。项目中的交易对手方数量达59名，为满足不同交易对方多元化的对价要求，本次创新采用了发行股份和定向可转债相结合的方式，以整合集团内的优质半导体产业资源，推动优质半导体零部件制造业务导入。

此外，本项目是中国证监会发布“并购六条”后首单公告（2024年9月25日）启动发股并购的项目；是“并购六条”后发布发股公告的项目中首个过会的深交所项目；更是2025年4月25日深圳证券交易所第二届并购重组审核委员会成立后审核过会的首个项目。

诸多“首次”集于一身，充分彰显了本项目在资本市场本轮市场化并购重组案例中所具有的重大示范意义。

（二）助力富乐德提升核心竞争力

本次收购有助于富乐德整合集团内优质半导体产业资源，推动优质半导体零部件材料制造业务的导入，可更好地为客户提供高附加值的综合性一站式服务，助力富乐德做优做强，进一步提升富乐德的核心竞争力。

锦天城高级合伙人张宪忠律师，合伙人周正律师，律师骆娟、罗子昊、许德辉组成的项目组团队共同为富乐德本次项目提供全程法律服务。